(यह बाजार का सबसे अच्छा स्टॉक है, जो आपके लिए रिथोल्ट्ज़ वेल्थ मैनेजमेंट के जोश ब्राउन और सीन रूसो द्वारा लाया गया है।) जोश – आइए बात करते हैं कि निष्क्रिय शेयरों के साथ अच्छी चीजें कब होती हैं। आमतौर पर यह अंतर और भी बड़ा होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि जब धारकों ने समाचार देखा और निर्णय लिया कि उन्हें बेचने में कोई दिलचस्पी नहीं है, तो कंपनी की किस्मत अचानक बदल सकती है और एक बिल्कुल नया खरीदार अचानक सामने आ सकता है। यह पिछले दिन के समापन मूल्य और आज के शुरुआती मूल्य के बीच एक एयर पॉकेट बनाता है। हम इन एयर पॉकेट्स को “अंतराल” कहते हैं और अंतराल बहुत परेशानी वाले होते हैं। अंतरालों के बारे में जानने योग्य महत्वपूर्ण बात यह है कि वे बर्फ के टुकड़ों के समान होते हैं। कोई भी दो अंतराल बिल्कुल एक जैसे नहीं होते। उन परिस्थितियों पर विचार करना आवश्यक है जिनमें अंतर दिखाई देता है। क्या यह अंतर अपट्रेंड या डाउनट्रेंड के दौरान हुआ? क्या विदेशों से समाचारों के नियमित प्रवाह के कारण स्टॉक की कीमतों में अंतर होने की संभावना है? अंतराल का आकार कितना सार्थक है? क्या मूल्य अंतर पिछले प्रतिरोध से ऊपर या पिछले समर्थन से नीचे टूट गया? इसके साथ किस प्रकार की मात्रा जुड़ी हुई थी? मेरे द्वारा ऊपर सूचीबद्ध किए गए चर की विशाल संख्या (और अन्य सभी जिन्हें मैं समझ नहीं पाया) को देखते हुए, आप व्यापक-खुले स्टॉक मूल्य के सभी संभावित निहितार्थों की कल्पना कर सकते हैं। समझें कि जब अंतराल की बात आती है तो कोई सरल, कठोर और तेज़ नियम नहीं होते हैं। बाजार के सर्वश्रेष्ठ शेयरों की सूची में अब कई ऊर्जा स्टॉक शामिल हैं जो वेनेजुएला के भ्रष्ट तानाशाह को हटाने के लिए सैन्य अभियान के बाद सोमवार को रैंक में बढ़ गए। लोग इस संभावना से उत्साहित हैं कि अमेरिकी ऊर्जा कंपनियां 300 बिलियन बैरल (!) से अधिक के तेल भंडार का प्रदर्शन करने के लिए निवेश और बुनियादी ढांचे में निवेश करेंगी, जो पृथ्वी पर सबसे बड़ा भंडार है। शॉन और मैं शेवरॉन (सीवीएक्स), बेकर ह्यूजेस (बीकेआर), और वैलेरो (वीएलओ), तीन गैप्पी तेल शेयरों को देखेंगे जो हमारे रडार पर हैं। देखने के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक: एनर्जी सीन – हम भूराजनीति विशेषज्ञ नहीं हैं, लेकिन हम मूल्य शोधकर्ता हैं, और इस क्षेत्र में स्पष्ट उत्प्रेरक हैं जो ऊर्जा शेयरों की कीमत को प्रभावित कर रहे हैं। वेनेजुएला की खबर सुर्खियों में आने से पहले, चार ऊर्जा कंपनियां पहले से ही सूची में थीं: बेकर ह्यूजेस (बीकेआर), फिलिप्स 66 (पीएसएक्स), वैलेरो (वीएलओ), और एक्सॉन मोबिल (एक्सओएम)। इन विकासों से जुड़े ऊर्जा क्षेत्र में सुधार से तीन नाम जुड़े हैं: हॉलिबर्टन इंक. (एचएएल), एसएलबी लिमिटेड (एसएलबी), और शेवरॉन इंक. (सीवीएक्स)। बाद वाले को कई लोग दक्षिण की स्थिति का सामान्य लाभार्थी मानते हैं। हमारी मोमेंटम स्क्रीन के अनुसार, ऊर्जा पिछले वर्ष से बाज़ार का एक अलोकप्रिय क्षेत्र रहा है। आप दिमाग में आने वाले पहले उत्प्रेरक पर तुरंत ध्यान नहीं देना चाहेंगे। हम अपनी सूची में ध्यान केंद्रित करने के लिए सर्वोत्तम चार्ट पर भी नज़र डालेंगे, क्योंकि कुछ चार्ट दूसरों की तुलना में बेहतर लगते हैं। मूलतः, सीवीएक्स में अभी बहुत कुछ चल रहा है क्योंकि कीमत गिर रही है। सबसे पहले, शेवरॉन ने जुलाई में हेस का अधिग्रहण किया। इस सौदे का मूल्य $53 बिलियन था, जो इसे इतिहास के 10 सबसे बड़े ऊर्जा सौदों में से एक बनाता है। इससे कंपनी को संयुक्त राज्य अमेरिका, गुयाना और मलेशिया में अपस्ट्रीम परिचालन के साथ-साथ उत्तरी डकोटा में बक्कन शेल में परिचालन तक पहुंच मिलती है। जब वेनेजुएला की बात आती है, तो सीवीएक्स एकमात्र प्रमुख अमेरिकी तेल कंपनी है जो अभी भी कुछ अमेरिकी प्रतिबंध लाइसेंस के तहत वेनेजुएला में काम कर रही है। हालाँकि, वर्तमान में कई परिवर्तनशीलताएं हैं, क्योंकि वेनेजुएला का तेल बुनियादी ढांचा पुराना हो रहा है और उत्पादन क्षमता ऐतिहासिक स्तरों से काफी नीचे है। प्रशासन में बदलाव के बाद शेवरॉन को सूची में जोड़ा गया था, लेकिन यह शेवरॉन नहीं है जिस पर मैं आज ध्यान केंद्रित करना चाहता हूं। कीमतों के रुझान में उथल-पुथल मची हुई दिख रही है और चीजों में सुधार होने में कुछ समय लगने की संभावना है। जैसा कि जोश ने बताया, अंतराल पर ध्यान देने की आवश्यकता है और यह एक कठिन समस्या है। आगे, आइए समूह की दो सर्वश्रेष्ठ कंपनियों पर चर्चा करें… वैलेरो एनर्जी कॉर्प (वीएलओ): सीन – वैलेरो एनर्जी एक तेल और गैस रिफाइनिंग कंपनी है। वीएलओ सबसे बड़े स्वतंत्र तेल रिफाइनरों में से एक है और खुदरा और थोक तेल वितरकों का एक नेटवर्क संचालित करता है। वैलेरो के बुनियादी सिद्धांत थोड़े अस्थिर रहे हैं, लेकिन हाल ही में इसमें सुधार हुआ है। कंपनी 2025 की पहली तिमाही में शुद्ध घाटा दर्ज करने के बाद लाभप्रदता में लौट आई, 2025 की तीसरी तिमाही में $32.2 बिलियन की बिक्री और $1.1 बिलियन की शुद्ध आय के साथ। परिचालन आय 2025 तक बढ़ती प्रवृत्ति पर है, रिफाइनरी उपयोग 97% तक पहुंच गया है और खाड़ी तट और उत्तरी अटलांटिक क्षेत्रों में उपयोग दर दर्ज की गई है। जोश – मैंने इस नाम के बारे में पहले भी लिखा है, लेकिन यह एक घोड़ा था। यह तीन प्रमुख रिफाइनरों में से सबसे अच्छा है और जब तक गैसोलीन की मांग मजबूत रहेगी तब तक काम करना जारी रखेगा। तकनीकी रूप से, निवेशक लंबे समय तक $155-$160 के हालिया समर्थन से ऊपर रह सकते हैं, जो सितंबर में भी समर्थन था। इस गैप-एंड-गो को खेलने वाले व्यापारियों को पहले से ही पुरस्कृत किया जा रहा है, क्योंकि वीएलओ ने इस सप्ताह शुरू हुई वेनेजुएला घटना के बाद से कुछ भी वापस नहीं दिया है। यदि वे इसे अपनाना चाहते हैं, तो वे जोखिम प्रबंधन के लिए अंतर की निचली कीमत ($177) का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन यह स्पष्ट रूप से व्हिपलैश जोखिम के साथ आता है। मैं इसके बजाय बढ़ते 50 दिनों ($172) का उपयोग करूंगा। याद रखें, यह एक कला है, विज्ञान नहीं। बेकर ह्यूजेस कंपनी (बीकेआर): सीन – बेकर ह्यूजेस (बीकेआर) एक वैश्विक ऊर्जा और औद्योगिक प्रौद्योगिकी कंपनी है जो तेल और गैस, तरलीकृत प्राकृतिक गैस (एलएनजी), बिजली उत्पादन और उभरते ऊर्जा बाजारों में उपकरण, सेवाएं और सॉफ्टवेयर प्रदान करती है। कंपनी ने सार्थक वित्तीय बदलाव और मार्जिन विस्तार हासिल किया, समायोजित EBITDA 2020 में $ 2.4 बिलियन से लगभग दोगुना होकर 2024 में $ 4.6 बिलियन हो गया, मार्जिन 11.4% से बढ़कर 16.5% हो गया, और Q3 2025 में मार्जिन बढ़कर 17.7% हो गया क्योंकि राजस्व बढ़कर लगभग $ 28 बिलियन हो गया। बीकेआर के पास औद्योगिक और ऊर्जा प्रौद्योगिकी क्षेत्र में रिकॉर्ड $32 बिलियन का बैकलॉग भी है। बीकेआर की बाजार में एक दिलचस्प स्थिति है क्योंकि यह एलएनजी, दीर्घकालिक एआई बिजली की मांग, डीकार्बोनाइजेशन और औद्योगिक प्रौद्योगिकी क्षमताओं में विविधता के साथ, शुद्ध ऊर्जा से परे अपने राजस्व में विविधता लाता है। जोश – मुझे लगता है कि बीकेआर अंतर का पुनः परीक्षण कर रहा है। इस सप्ताह की शुरुआत में हमने जो ऊंचाई देखी थी, वह दिसंबर की ऊंचाई तक पूरी तरह वापस नहीं आई थी। इससे पता चलता है कि जब तक $50 से अधिक का कोई महत्वपूर्ण उल्लंघन न हो, यहां बहुत अधिक निश्चितता नहीं है। जब तेज़ आवाज़ उस स्तर से अधिक हो जाती है, तो मेरा पूरा ध्यान आप पर आ जाता है। यदि आपको बस इसका स्वामित्व चाहिए, तो $43 आपकी लाइन है। गिरावट के बाद यह हमारा पहला समर्थन है। उस स्तर से नीचे कुछ भी अच्छा नहीं होता. प्रकटीकरण: (कोई नहीं) सीएनबीसी प्रो योगदानकर्ताओं द्वारा व्यक्त की गई सभी राय पूरी तरह से उनकी अपनी हैं और सीएनबीसी, एनबीसी यूनिवर्सल, इसकी मूल या सहयोगी कंपनियों की राय को प्रतिबिंबित नहीं करती हैं, और पहले टेलीविजन, रेडियो, इंटरनेट या किसी अन्य माध्यम पर प्रसारित की गई हो सकती हैं। उपरोक्त हमारी उपयोग की शर्तों और गोपनीयता नीति के अधीन है। यह सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए प्रदान की गई है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश, कर, या कानूनी सलाह या कोई सुरक्षा या अन्य वित्तीय संपत्ति खरीदने की सिफारिश करना नहीं है। सामग्री सामान्य प्रकृति की है और किसी भी व्यक्ति की विशिष्ट व्यक्तिगत परिस्थितियों को प्रतिबिंबित नहीं करती है। उपरोक्त आपकी विशेष स्थिति के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। कोई भी वित्तीय निर्णय लेने से पहले, आपको अपने वित्तीय या निवेश सलाहकार की सलाह लेने पर दृढ़ता से विचार करना चाहिए। निवेश में जोखिम शामिल होता है. इस आलेख में शामिल विश्लेषण उदाहरण केवल उदाहरण हैं। व्यक्त किए गए विचार और राय योगदानकर्ताओं के हैं और जरूरी नहीं कि वे रिथोल्ट्ज़ वेल्थ मैनेजमेंट, एलएलसी की आधिकारिक नीति या स्थिति को प्रतिबिंबित करें। जोश ब्राउन रिहोल्ट्ज़ वेल्थ मैनेजमेंट के मुख्य कार्यकारी अधिकारी हैं और चर्चा की गई प्रतिभूतियों में प्रतिभूतियों की स्थिति बनाए रख सकते हैं। विश्लेषण के भीतर की गई धारणाएं आज तक “रिथॉल्ट्ज़ वेल्थ मैनेजमेंट, एलएलसी” की स्थिति या हमारे खुलासे को प्रतिबिंबित नहीं करती हैं। पूर्ण डिस्क्लेमर के लिए यहां क्लिक करें।