बैंक ऑफ अमेरिका के इक्विटी रणनीतिकारों का कहना है कि संक्रमण निवेश – एआई क्रांति के लिए महत्वपूर्ण क्षेत्रों में निवेश – उन निवेशकों के लिए “सही” बचाव है जो चिंतित हैं कि एआई बूम बुलबुले में बदल सकता है।
रणनीतिकार लिखते हैं कि उन्हें डर है कि एआई, जिसे बोफा ने “एक मौलिक क्रांति जो सब कुछ बदलने वाली है” कहा है, गिरावट पर है। हालाँकि, “एआई शेयरों में पूंजी की सघनता कारक गिरावट, नीति परिवर्तन, ब्याज दर के झटके और बिजली आपूर्ति बाधाओं के प्रति संवेदनशीलता बढ़ाती है।”
बोफा ने कहा कि संक्रमण निवेश “एआई में सीधे निवेश किए बिना एआई में निवेश करने का एक तरीका प्रदान करता है।”
निवेश रणनीति संक्रमण धातु और रक्षा जैसे क्षेत्रों पर केंद्रित है। ये क्षेत्र, एआई निर्माण के लिए व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण होते हुए भी, बढ़ती मांग गतिशीलता के तहत अपने आप में शक्तिशाली बने हुए हैं।
एआई बूम के बुनियादी ढांचे के पक्ष पर, बोफा ने कहा कि डेटा केंद्रों का बढ़ता निर्माण और बिजली उत्पादन और उन्हें बिजली देने के लिए आवश्यक औद्योगिक धातुएं (जैसे तांबा, एल्यूमीनियम और चांदी) इन क्षेत्रों में एआई पर बड़ा दांव लगा रही हैं।
रणनीतिकारों ने कहा कि जैसे-जैसे देश अपने रक्षा बजट का विस्तार कर रहे हैं और अगली पीढ़ी की लड़ाकू प्रणालियों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, रक्षा क्षेत्र का लाभ उठाने वाली सुरक्षा लचीलेपन की मांग भी बढ़ रही है।
रणनीतिकारों ने लिखा, “रक्षा, बुनियादी ढांचे और संक्रमण धातु जैसी संक्रमण रणनीतियाँ एआई क्रांति के लिए महत्वपूर्ण हैं।” “हालांकि, इन क्षेत्रों में स्टॉक की कीमतें नीति, भू-राजनीतिक और आपूर्ति श्रृंखला के बुनियादी सिद्धांतों द्वारा समर्थित हैं, जो उन्हें एआई-संचालित उतार-चढ़ाव के प्रति अपेक्षाकृत लचीला बनाती हैं।”
बोफा ने यह भी नोट किया कि रक्षा, बुनियादी ढांचे और संक्रमण धातु क्षेत्र एआई के साथ बाजार सहसंबंध 50% से नीचे बनाए रखते हैं।
बोफा के अनुशंसित शेयरों में बीएई सिस्टम्स (बीएईएसएफ), वल्कन मटेरियल्स (वीएमसी), टेनसेंट होल्डिंग्स (टीसीईएचवाई), एल्म कंपनी (7203.एसआर), सीएमओसी ग्रुप (3993.एचके), और एचडी हुंडई इलेक्ट्रिक (267260.केएस) शामिल हैं।